继《诸神劫：影姬》10月9日在港澳台地区上线、《怪物联萌》海外版《怪咖纠察队》10月17日在海外上线，正版授权手游《彩虹橙》10月20日公测后，公司产品线D动作MMORPG手游《龙之谷世界》在十一测试期间取得了优异的数据表现，或2024年底上线；《斗罗大陆：诛邪传说》在10月10日开启首轮测试，在TapTap预约量超23万；8月份至今，公司旗下《开心小矿工》《原始觉醒》《蓝月纪元》《王国危机》《布衣战神》《永恒龙族》《黑龙风暴》等游戏陆续获得版号，有望加速上线，进一步丰富公司产品。

开源证券股份有限公司方光照,田鹏近期对恺英网络002517）进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告：2024Q3利润增速提升，继续关注后续产品线》，本报告对恺英网络给出买入评级，当前股价为13.47元。

公司2024前三季度实现营业收入39.28亿元(同比+29.65%)，归母净利润12.80亿元(同比+18.27%)，扣非归母净利润12.81亿元(同比+23.43%)。Q3实现营业收入13.72亿元(同比+30.33%，环比+10.00%)，归母净利润4.71亿元(同比+31.52%，环比+22.97%)，扣非归母净利润4.80亿元(同比+32.53%，环比+27.43%)。公司2024Q3业绩增长主要系《原始传奇》《热血合击》等老游戏表现稳健，《石器时代：觉醒》《怪物联萌》等新游戏贡献增量所致。我们维持2024-2026年业绩预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.18/21.67/24.01亿元，EPS分别为0.84/1.01/1.12元，当前股价对应PE分别为16.1/13.3/12.0倍。我们看好后续新游戏上线继续驱动增长，维持“买入”评级。